来源：中国基金报
8月12日，为贯彻落实党中央和国务院关于大力提振消费、全方位扩大国内需求的决策部署，财政部等九部门发布了《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》（以下简称《主体贴息方案》）。
同日，财政部、中国人民银行、金融监管总局还联合印发了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》（以下简称《个人贴息方案》），明确对以下适用对象进行财政贴息。
8类消费服务业经营主体可获贴息
具体来看，《主体贴息方案》明确对符合以下条件的经营主体贷款进行贴息：
一是由经办银行向餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类消费领域服务业经营主体发放。二是在《提振消费专项行动方案》公开发布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期间签订贷款合同且相关贷款资金发放至经营主体。三是贷款资金合规用于改善消费基础设施和提升服务供给能力。
在贴息标准方面，《主体贴息方案》表示，对于经办银行向服务业经营主体发放的贷款，财政部门按照贷款本金对经营主体进行贴息，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。
此外，在财政分担机制方面，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。单户享受贴息的贷款规模更高可达100万元。
《主体贴息方案》要求，相关贷款包括用于改善消费基础设施的固定资产贷款以及用于提升服务供给能力的流动资金贷款。同时，同一笔贷款不得重复享受中央财政其他贴息政策；已享受地方财政相关贴息政策的，此次贴息不得超出扣除已有贴息后的实际利率水平。
个人消费贷款同样获得财政贴息
在个人消费贷款方面，《个人贴息方案》明确，在2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）实际用于消费，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。
《个人贴息方案》表示，贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。同时，对于单笔5万元以上的消费，以5万元消费额度为上限进行贴息。
在贴息标准方面，年贴息比例为1个百分点；贴息上限为每名借款人在一家贷款经办机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费金额30万元）；其中，单笔5万元以下的个人消费贷款累计贴息上限为1000元（对应符合条件的累计消费金额10万元）。同时，贴息更高不得超过贷款合同利率的50%。
从供需两端发力，提振消费扩大内需
“提振消费是扩大内需的重要发力点，是当前和未来宏观政策的重中之重。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼接受本报记者采访表示，在今年的 *** 工作报告中，已将“大力提振消费”列为年度首要工作。“今年以来，国内消费市场总体回升向好，但恢复的态势并不稳固，特别是居民消费需求仍然较为疲软，物价水平还在低位徘徊。”
“当前的贴息政策是一项创新举措，传递出明确的政策信号，有助于提振信心和预期，促进经济高质量发展。”在董希淼看来，通过财政贴息，一方面将直接降低居民消费信贷成本，提高居民运用金融杠杆扩大消费、改善生活的意愿和能力；一方面降低消费领域经营主体的融资成本，支持和鼓励经营主体保持生产经营持续性，提供更多优质产品和服务。
同时，贴息政策还将能激发相关经营主体和居民有效融资需求，扩大商业银行、消费金融公司消费贷款和相关贷款投放，并将利率稳定在合理水平等。“总之，财政贴息政策将从需求和供给两端发力，并强化与金融政策协同，进一步助力提振消费、扩大内需。”董希淼表示。
此外，也有银行业内人士指出，上述方案不仅明确了财政贴息资金的用途，且针对贴息的行业及目标群体清晰，这一精准定位也有助于提高政策的执行效率和市场响应度。
董希淼也指出，此次的贴息政策是首次推出，在经过一段时间实施之后，或还将根据实施效果对贴息比例、覆盖范围、经办机构等进行优化。“当前，两项贴息政策的年贴息比例，在符合一定条件之下均为1个百分点，力度也是适中的。”
多家银行火速积极响应贴息政策
事实上，自今年8月以来，、、、、等多家银行也在火速跟进并积极研究落实贴息政策等，以降低居民信贷成本和服务业经营主体融资成本。
例如，工商银行表示，该行正在依法依规、积极有序推进贴息政策的组织实施工作；将坚持市场化、法治化原则，优化办理流程，简化办理手续，推动政策尽快实施。
中国银行称，将全力抓好贴息政策的组织实施，推动政策尽快落地，以高效、精准、优质的金融服务，推动政策红利直达广大消费者和服务业经营主体等。
8月12日，即两份方案出台当日，“火速”发布消息称，为有效降低居民消费信贷成本，充分激发消费市场潜力，该行将依法合规推进个人消费贷款贴息工作，确保将国家政策红利切实惠及广大金融消费者，自9月1日起，对符合要求个人消费贷款实施贴息。
8月12日，发布关于个人消费贷款与服务业经营主体贷款财政贴息工作的公告，表示将扎实推动政策传导落地。
同日，发布公告称，该行将依法依规、积极有序推进个人消费贷款与服务业经营主体贷款贴息政策的组织实施工作。具体办理渠道、操作指引等实施细则，后续将通过该行官方媒体渠道、营业网点、手机银行App等进行公布。
8月12日，也发布了类似公告。
展望下一步发展，董希淼建议，应加强货币政策与财政政策协调，强化贴息政策与已经出台的消费品以旧换新“国补”、服务消费与养老再贷款等政策工具协同，形成叠加效应，更大程度发挥政策效用，更加有力、有效地促消费、稳就业、扩内需。
